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三种盈利模型(一)

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发表于 2012-7-10 00:42 | 显示全部楼层 |阅读模式
复利公式的存在分解出了投资市场操作中实现利润的三种方法论。
马丁格尔系统,大英百科全书收录过的经典赌徒理论。主要适用一些高利润率高回报的赌博项目,其核心方法就是倍投策略。这一把赌输了,下一把加倍,又输,下下一把再加倍。一旦赢了,前面的损失不但收回了,而且有盈利。
这个方法的不靠谱之处在于你无法承受很多次的连续失误,因为它要求必须有无限大的资金作为后盾。
比如,我今天买两块彩票,当月末的时候,我就得需要一天买上千万。韩老师追号就陷入了这个系统的陷阱,最终宣称赔掉了三十几万。当然他是诈赔。
当面对相对较低(赔率)的回报项目时,这个系统是不起作用的。
根据这套系统延伸的投资市场操作思路是,仓位控制法则。不能全仓杀进,做股票,要保留筹码,做补仓。
想象一下,这样的情况是多么解气,买一万股被套牢20%,再买5万,就只被套3.4%,又跌20%,再买50万股,就不信你跌不到资产重组。谁跟我作对我怕,哥们咱就是不差钱,源源不断,源远流长。
当然,我们买进股票肯定不是为了被套牢,然后补仓解气的。如果买进股票就涨了,那才更开心。而这时候我们手头还有空余仓位,有的是闲钱,怎么办?
少赚点怡情?当然不行,我们有资本,我们就应该贪婪。
有赔钱赔大发的马丁格尔系统,我们当然可以有“逆马丁格尔系统”(Anti-Martingale System),还记得韩老师赔钱的赌徒谬误吗,本质原因就是迷信了概率回归。上帝让大部分时间的概率是顺利回归的,但总有那么一小部分时间,上帝打了个盹儿,黑天鹅飞了出来。这时候,我们就赔大发了。
没关系,既然我们能够认识到上帝无用,我们自然聪明过人(聪明过上帝)。
如何利用上帝打盹儿的机会呢?
当遇到单边市场,强势拉升疯狂上涨的时候,我们当然不能袖手旁观。做股票,应该把剩余的仓位不断追加进去,做期货,应该把盈余的保证金追加进去。顺势加仓,全面进攻,因为大势是确定的,这时候还没到戒除贪婪的时候,这时候贪婪是快乐的源泉。
这时候复利不是浮云,是账户上明明白白的数字。
这时候,我们超越了解气,开始过瘾。
投资的乐趣,复利的乐趣,发家致富的乐趣,要牢牢根植在记忆中。
相信我,这种感觉很重要。



目标消割系统(Labouchère System)。来源不详,这个系统是积少成多,可以一定程度上经受风险考验的。具体执行方法是这样的,比如黑豆这一周五天交易的目标是要赚十万。就可以分成5个2万去分任务实现。为了更为直观,现在把个2万排列起来(2,2,2,2,2。):星期一的交易利润目标是2万,黑豆用了10万资金去操作,结果实现了,就划去第一个2万,后面还有4个目标。如果星期一没有实现目标,并且10万本金亏损了2万。没关系,那就就在剩余的4个2万后面加上一个4万的任务(2,2,2,2,4。)。
可是周六市场就不开盘了,这周的任务无法完成。
是的,目标分割系统是放弃时间限制的。因为他和马丁格尔系统一样最初是用来在轮盘赌博上实行的,同时它也被叫做切割马丁格尔系统(Split-Martingale System)。当然,如果想弥补时间上的缺陷,可以把失败额度分解到剩余目标上去,比如周二到周五(-2,3,3,3,3。),4天每天赚3万,把周一亏损的2万也给赚回来。周六又可以轻松自如了。(但可能有点背离于当初制定的目标,增长率是一切交易员的瓶颈,所以最好的方法,还是把目标延后。因为如果前期目标能够顺利实现,后期资本充足性更强,更容易实现弥补目标。)
不要拘泥于把目标等分,是可以随意切割的,比如五个目标分别设置成(1,2,3,4,0。),周五休息,同样可以。这个方法从某个马拉松运动员的“里程吞噬”方法里可以找到异曲同工之妙。一开始目标过大,心理上容易造成恐惧,但将目标切割,用可以实现的里程去个个吞噬,最后,跑完马拉松也会很轻松。
在交易市场里,现金为王,根据市场情势,落袋为安永远是正确的选择。把已经实现的利润存入生活账户,时刻把心理账户关闭,只进不出,像封建的地主一样,累以时日,会有超乎预期的效果。
跟逆马丁格尔系统的存在一样,市场或者赌局,总是不能顺我们的意,我们必然会在某种情形下失利,赔钱,破产。对于目标消割系统,同样也可以有“逆系统”(Reverse Labouchère)。
当“顺风的时候”,手热,热得发烫啊,我们要像马丁格尔那也,加仓,不去删除实现的目标,而是增加目标的份额,或者在后面增加目标数量,一直达到仓位保证金(或者赌桌)的上限。如果运气不好,反其道行之,删除过大的目标,或者缩小目标份额,以达到保护本金的目的。
比如黑豆的目标是娶西米,第一步先要获取西米的心,第二步要获得西太太的认可。现在第二步出现了问题,西太太在房子的问题上不是很认可黑豆,黑豆立刻就暂停目标,撤退到别墅再做打算,如果贸然进行第三步,后果不堪设想。
比如当黑豆的目标数列是:1,1,3,3,2。第一天赚了3,第二天又赚了3,这时候,第三天的目标就要放大到6或者更多,整体目标也要升高到15,甚至20,30。这时候“手热”上帝挡不住,一定要贪婪。



凯利公式。
K=(BP-Q)/B (K=仓位 B=利润 P=你的操作成功率 Q=1-P即失败率)
Kelly=(        Net odds x Probability -(1-Probability))/        Net odds
这是一个综合了马丁格尔系统和目标消割系统优点的数学思考结果。既包含了玩家或者交易者自身的选择能力——操作成功概率,又包含了赌局或者市场所给予净赔率——利润。
用凯利公式进行仓位管理,是一个动态的过程,因为每次都是一个比例关系的亏损,所以用凯利公式指导赌博投注,永远不会赔光爆仓。
凯利公式看似高深,但也有理论上的悖逆,我们下周讨论。
发表于 2012-7-11 13:28 | 显示全部楼层
这个水那么深!
发表于 2012-7-11 23:02 | 显示全部楼层
昏···················写的不周全······漏掉好多!
发表于 2012-7-12 11:56 | 显示全部楼层
会出(二)吧 ?
发表于 2016-8-5 18:44 | 显示全部楼层
跟楼主学习
发表于 2016-11-16 19:41 | 显示全部楼层
回复 1# toddzhang 值得学习
发表于 2016-11-18 05:18 | 显示全部楼层
不错复利很厉害的方法,也容易打击心里
发表于 2016-11-19 00:01 | 显示全部楼层
谢谢分析心水
发表于 2016-11-22 18:06 | 显示全部楼层
有点复杂,还是感谢楼主分享
发表于 2017-2-20 08:09 | 显示全部楼层
进来顶顶了
发表于 2017-2-20 08:21 | 显示全部楼层
进来看看了
发表于 2017-2-22 16:36 | 显示全部楼层
来支持一下了啊
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